Ahlstedt började redan som skolelev gå i konstföreningens ritskola 1853-55 under Robert Wilhelm Ekmans ledning. Åren 1866-68 och 1870-71 studerade han vid Konstakademien i Stockholm. I Paris erhöll Ahlstedt år 1900 världsutställningens bronsmedalj. Under 1870-talet var han verksam som konstlärare i Åbo och Helsingfors.
Tillsammans med sin hustru, konstnärinnan Nina f. Lignell, tillhörde han grundarna av Önningebykolonin sommaren 1886.